张昕隽带你正确认识基金

最近这段时间,基金可以说是天天都要上微博热搜。 （本文来自www.9y9y.com）

对于基金,一些不太了解理财和金融的人可能会比较陌生,特别是当基金、股票和债券混在一起的时候,很多人更难理解,那么基金和股票、债券到底有哪些区别呢? （原文来自www.9y9y.com）

为了让大家更好理解,诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽先给大家讲个小故事:

A想要开一家餐厅,需要100万元的投资金,但是他自己本人并有这么多钱,只有60万。于是他从B手中借走20万,然后约定每年给他5%的利息作为回报,B同意之后,A给B打了一个借条作为证明。

现在A手里已经有80万了,但还是不够。

C了解到这个情况后,对A说:“我投入20万块钱,和你一起开店。”

A同意了,他们签署了一份正式的入股合同,里面写明C拥有餐厅的股份占比。

由于开餐厅需要100万,A一共投资了80万,C只投资了20万,于是A拥有餐厅80%的股份,C拥有餐厅20%的股份。从今以后每年餐厅20%的盈利就归C所有了。

同样付出了20万元,B和C的回报却完全不同。到了第二年,如果A还没有把20万还给B,B将收到A,20万中的5%,也就是10000块钱作为利息。如果餐厅挣了20万块钱,这个钱跟B是没有关系的,而C则可以获得4万块钱作为投资回报。但是如果餐厅经营不善倒闭了,只回收了10万块钱,这样C只能回收2万块钱,净亏18万,而B却还可以继续获得20万的5%利息,直到A把钱还给了B。

在这个故事中,B的收益与餐厅的经营状况没有关系,而C的收益受餐厅的经营状况影响。其实B借给A的20万可以理解为,B在A那里买了20万的债券;而C投入的20万则可以理解为股票。

通过诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽讲述的这个故事,大家想必已经可以理解债券和股票的区别了。

债券简单来说就是借钱给别人,然后提前定好回报率。债券主要强调的是本金安全,收益稳定,利息通常会高于银行存款,但是也不会太高;而股票的收益高,但是风险也比较大。

明白了债券和股票之后,基金就很容易理解了。诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽认为大家可以从两方面来理解基金。

第一方面是广义的基金,是指为了达成某种目的而设立的具有一定数量的资金,通俗来讲,就是通过储存一大笔钱,来达成个人、公司或者社会需求的目的,例如中国的全社会保障基金,简称社保基金,就是为了给劳动人民最基本的保障设立的资金;住房公积金,同样也是为了工人职工的住房保障而设立的基金,这些基金都被理解为广义的基金。

第二方面是狭义的基金,这里所说的基金就是最近经常上微博热搜的基金。这种基金一般指的是金融产品,称作“证券投资基金”。所谓证券就是各种“有价凭证”的总称,例如股票、债券或者期货。

在基金出现之前,投资者们可以选择买卖股票、债券,获得期货来获得利润。对于股票想必大家都知道,有一些股票股价比较高,例如阿里巴巴的股票现在一股就要200多美元,1000多人民币。而当投资者只有1000块钱的时候,一股都买不到,但是如果投资者还想进行其他投资,比如债券时,就根本没有办法做分散投资了。因为一般进行分散投资都是需要上百上千万的资金支持,这个时候“证券投资基金”便孕育而生了。

“证券投资基金”也就是一些基金公司、保险公司、银行通过发售基金的份额后,从广大的投资者那里聚集的巨额资金,组建投资管理团队,并形成独立的一个投资组合产品,也就是“基金财产”。这个组合里面可以包括股票、债券、期货等等各种有价凭证。然后由基金管理公司或者专业的基金管理人负责管理,通过资产组合的方式来达到收益的目的。举个例子,哪怕我只花了1000块钱购买某个基金份额,这1000块钱也会被分散到不同的股票和债券里。

基金公司和基金管理人从成百上千的投资者那里募集到大量的资金,进行各种投资,然后将获得的收益返还给投资人,而基金公司和基金管理人按本金或者资金账户的百分比收取手续费。因此,基金可以理解为是一种委托关系,股票和债券是直接交易形式,而基金则是间接交易形式。

由于基金里包含了股票、债券等等不同的投资产品,所以基金的风险和回报率也是不同的,随市场波动而改变。

由于每个人对于风险的承受能力不同,所以基金的种类也越来越多,根据中国证监会的分类标准,在基金的投资组合中,有80%以上的基金资产放在股票里,这种基金就被称作股票基金;而基金资产的80%以上投资在债券里,那么这种基金就被称为债券基金。

往往人们在购买基金之前,基金公司都会要求购买者做风险评估测试。通过风险评估来选择不同种类的基金,基金公司和基金代理人一般都会通过不同的风险承受能力,帮客户去选择不同的基金产品,或者通过更改基金组合中的比例来达到对应的风险承受能力。

以上这些就是诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽对基金的详细解读了,现在你对基金的理解是不是更清楚了呢?

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